Empresas vinculadas al régimen cubano estarían modificando estructuras corporativas y recurriendo a mecanismos comerciales que mantienen los pagos en divisas fuera de la Isla para reducir su exposición a las nuevas sanciones de Estados Unidos, según una investigación publicada el 2 de septiembre por la firma de inteligencia financiera TRM Labs.
El informe analiza las consecuencias de la Orden Ejecutiva 14404, firmada por el presidente Donald Trump el 1 de mayo de 2026. Entre el 7 de mayo y el 20 de agosto, Washington realizó nueve rondas de designaciones que alcanzaron a 80 personas y entidades cubanas, entre ellas bancos, empresas estatales, puertos y organismos gubernamentales.
La presión continuó posteriormente. El 3 de septiembre, la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) volvió a ampliar su lista e incluyó al Banco Exterior de Cuba, Comercial CUPET, ABAPET, CEXNI, NICAROTEC y Fidel Ernesto Castro Calis, nieto de Raúl Castro. Periódico Cubano informó sobre las nuevas sanciones contra empresas estratégicas y un miembro de la familia Castro.
Empresas cubanas trasladan activos y operaciones a otras sociedades
TRM Labs identifica como primer mecanismo la transferencia de activos y operaciones hacia otras sociedades mercantiles. El cambio de entidad puede dificultar temporalmente que bancos, proveedores, aseguradoras y sistemas automatizados de cumplimiento identifiquen la relación con una estructura sancionada.
El informe pone como ejemplo la Terminal de Contenedores de Mariel. En junio, TC Mariel comunicó que había vendido su patrimonio a Coral Marítima S.A., sociedad estatal constituida en 2019 y subordinada al Grupo Empresarial de Transporte Marítimo Portuario (GEMAR). Coral operaría el negocio mediante la filial Terminales Portuarias CORAL S.A.
El movimiento coincidió con el endurecimiento de las sanciones estadounidenses. El 23 de junio, Washington incluyó a Almacenes Universales S.A. entre varias entidades vinculadas a GAESA. Periódico Cubano detalló entonces las restricciones contra empresas financieras y logísticas del conglomerado militar.
Posteriormente, EEUU sancionó a GEMAR y el 23 de julio OFAC designó directamente tanto a Coral Marítima como a Terminal de Contenedores de Mariel. La reorganización alrededor del principal puerto de carga del país ya había sido abordada por este medio al explicar cómo Washington terminó alcanzando a la nueva estructura encargada del puerto de Mariel.
Pagos fuera de Cuba permiten introducir valor sin transferencias directas
El segundo mecanismo documentado por TRM Labs es la denominada “venta en frontera”. Bajo este modelo, una persona situada en el extranjero paga en dólares, euros u otra moneda fuerte por productos destinados a un familiar o cliente en Cuba.
El dinero puede quedar en una empresa o plataforma constituida fuera de la Isla, mientras una entidad cubana entrega los alimentos, electrodomésticos u otros bienes dentro del territorio nacional. De esta forma, no necesariamente aparece una transferencia bancaria internacional directa hacia Cuba.
El sistema existe desde antes de las nuevas sanciones, pero gana importancia a medida que disminuyen los canales convencionales para ingresar divisas. TRM cita entre sus ejemplos a EnvíosCuba, plataforma que comercializaba productos vinculados a cadenas administradas por CIMEX y Tiendas Caribe y que dejó de funcionar en junio. Su cierre había sido reportado por Periódico Cubano cuando EnvíosCuba anunció inesperadamente la suspensión de sus operaciones.
Nuevas sanciones de EEUU estrechan los canales financieros de Cuba
La investigación considera que estas fórmulas han cobrado mayor relevancia tras el cierre de varios canales financieros. A comienzos de junio, una entidad extranjera encargada de procesar operaciones relacionadas con Fincimex terminó su relación comercial, provocando que Cuba dejara de procesar normalmente pagos con tarjetas Visa y Mastercard.
La Orden Ejecutiva 14404 también aumenta el riesgo para empresas extranjeras que hagan negocios con determinados actores cubanos sancionados. Las autoridades estadounidenses pueden tomar medidas contra personas o compañías que proporcionen apoyo material, bienes o servicios a entidades bloqueadas, así como imponer restricciones a instituciones financieras extranjeras que faciliten transacciones significativas.
TRM Labs advierte por ello que comprobar únicamente el nombre de una empresa resulta insuficiente y recomienda analizar propietarios, matrices empresariales, administradores y transferencias de activos.
La investigación no encontró, en cambio, pruebas de que las criptomonedas estén siendo utilizadas actualmente a gran escala por entidades estatales cubanas para eludir las sanciones. Hasta ahora, los mecanismos documentados dependen principalmente de sociedades mercantiles tradicionales, operaciones comerciales y pagos gestionados fuera de Cuba.
